아마존 세계에서 가장 가치 있는 브랜드!! 찰리멍거의 알리바바투자

아마존(Amazon.com)은 새로운 범주의 제품과 서비스로 지속적으로 확장하면서 계속해서 뛰어난 속도로 성장해 왔지만, 그렇게 하고 있는 유일한 회사는 아니라고 생각됩니다. 

프라임 데이에 딱 맞춰서 AMZN은 2021년 Kantar BrandZ 글로벌 100대 브랜드 보고서에서 가장 가치 있는 글로벌 브랜드로 선정되었습니다. 

참고: https://www.kantar.com/campaigns/brandz/global

Discover the Kantar BrandZ Most Valuable Global Brands

 

FAANG 중 넷플릭스가 24위로 가장 낮았다. 지난 5년 동안 가장 가치 있는 브랜드 10개가 매출과 무료 현금흐름을 얼마나 잘 증가시켰는지 살펴보고 투자에 참고하고자 한다. 

 

매출증가(Sales Growth)
빠르게 성장하는 기업의 경우, 투자자들은 일반적으로 수익에 초점을 맞추지 않는다. 왜냐하면 기업들이 이윤을 강조하지 않기 때문이다. 투자자들의 주요 수치는 가입자(Subscribers) 또는 기타 단위가 포함될 수 있지만, 한 가지 가장 중요하게 살펴보는 부분은 바로 매출이다.

다음은 Kantar BrandZ(그리고 Netflix를 맨 아래에 추가하는 것)가 결정한 10개의 가장 가치 있는 브랜드 목록에서 지난 5년 동안의 매출 성장률(CAGR)을 표로 나타낸것이다. 

 

위의 단위는 달러(Milion=약 10억)기준

알리바바 그룹 홀딩 BABA가 CAGR이 5년 동안  44.34%라는 놀라운 실적을 달성했습니다. 그 다음으로는 페이스북으로 36.82%로 2위를 차지하고 있다. 놀랄만한 것은 애플의 낮은 한 자릿수 성장률과 맥도날드사의 매출 감소를 보는 것이다. MCD, -0.57%는 회사가 직접 소유했던 식당들의 "프랜차이즈"의 결과이기도 했다.

 

현금흐름
현금 흐름은 계획된 자본 지출 후 기업의 잔여 현금 흐름이다. 이것은 투자자들에게 중요한 숫자이다. 왜냐하면 이것은 확장이나 인수에 사용될 수 있는 돈이기도 하고 주식을 다시 사고 배당금을 올리는 데 사용될 수 있다. 기업이 사업을 얼마나 잘하는지를 볼 수 있는 척도로 주로 사용되어진다. 최근 성장주들이 시장을 이끌고 있어 현금흐름을 많이 안보는 분들이 많지만 기업을 분석하는데 굉장히 중요한 지표중 하나이다. 

 

동일한 순서로 11개 회사를 나열하였고, 2015년부터 2020년까지 주당 현금흐름이 표에 정리되어있다. 단, 알리바바는 연간기준을 2014년부터 2019년까지의 자료를 토대로 정리되어있다. 

 

 

월스트리트의 컨센서스

월가의 애널리스트들은 매출 및 수익 증가 추정치를 기준으로 밸류에이션을 합니다. 보통 12개월 동안의 가격 목표를 세웠다. 이것은 굉장히 짧은 기간이기는 하지만, 대부분 굉장히 빠르게 성장하는 기업들이기 때문에 갑자기 실적히 악화될 수 있기 때문이다. 

이 11개 기업에 대해 월스트리트의 의견은 압도적으로 긍정적이다.

 

다음은 이 11개 종목 그룹에 대한 월스트리트 분석가의 등급과 가격 목표치 요약입니다.

위의 자료들을 기준으로만 보면 아마존, 알리바바, 그리고 텐센트가 괜찮게 느껴진다. 

 

아마존은 이미 블로그에서도 몇번 언급했듯이 조금씩 조정이 올때마다 계속 담고 있는 종목이지만, 알리바바는 현재 바닥을 찍고 올라고오 있는 모습이라 한번쯤 공부해보고 매수를 고려해봐도 좋은 시점이 아닌가 생각된다. 중국정부에 찍혀서 투자자들의 관심을 받지 못하고 있지만 다른 사람들이 손대기 꺼려하고 외면하는 시점이 좋은 기업을 괜찮은 가격에 매수할 수 있는 좋은 시기가 아닐까 생각된다. 

 

또한 내가 좋아하는 찰리멍거형님이 운영하고 계신 Daily journal corporation에서 BABA(알리바바)가 포트의 19.02%를 차지하며 3위를 차지로 새로이 편인된 모습을 볼때, 멍거형님께서 충분히 싸다고 판단하신게 아닌가 싶다. 

 

Daily Journal Corporation ( NASDAQ : DJCO )의 회장으로도 여전히 투자 분야에서 활동

콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되며, 개별적으로 기업분석 후에 투자를 결정하시기 바랍니다. 

You should do your own research before considering any stock for investment